Benchmark
De index waarmee je het rendement van je portefeuille vergelijkt.
Een benchmark is de maatstaf waartegen je een rendement afzet. Voor een wereldwijd gespreide aandelenportefeuille is dat meestal de MSCI World of een vergelijkbare wereldindex; voor Nederlandse aandelen de AEX, voor Amerikaanse de S&P 500.
Een benchmark is alleen zinvol als hij lijkt op wat je zelf doet. Een portefeuille met 80 procent Amerikaanse technologie vergelijken met de AEX zegt weinig; de Nasdaq of een wereldindex zegt meer. Ook de valuta telt: een index in dollars vergelijk je in euro's, anders meet je deels de wisselkoers.
De eerlijke vergelijking gebruikt het tijdgewogen rendement van je portefeuille, omdat een index geen stortingen kent. Het verschil tussen je rendement en de benchmark heet alpha; hoe sterk je van de benchmark afwijkt heet tracking error.
Insiviz zet je portefeuille naast de S&P 500, de Nasdaq, de AEX en een wereldindex, allemaal omgerekend naar euro's, en laat per positie zien welke boven en onder de index bleef sinds je aankoop.