Upgrade en downgrade (analist)
Een analist verhoogt (upgrade) of verlaagt (downgrade) zijn aanbeveling of koersdoel voor een aandeel.
Een upgrade is een verhoging van de aanbeveling van een analist, bijvoorbeeld van houden naar kopen, of een verhoging van het koersdoel. Een downgrade is het omgekeerde. Beide worden gepubliceerd in een rapport aan de klanten van de bank en daarna overgenomen door financiële media.
Advieswijzigingen hebben vaak een direct koerseffect op de dag van publicatie, zeker bij bekende analisten of grote banken. Dat effect is meestal kortstondig: onderzoek laat zien dat het grootste deel van de beweging in de eerste uren plaatsvindt en dat de voorspellende waarde over een langere periode beperkt is.
Interessanter dan een enkele wijziging is het patroon. Meerdere downgrades in korte tijd wijzen op een verschuiving in hoe de sector naar het bedrijf kijkt, bijvoorbeeld na tegenvallende cijfers of een gewijzigde outlook. De reden achter de wijziging staat in de samenvatting en zegt meer dan de nieuwe rating zelf.
Insiviz toont advieswijzigingen in het nieuwsoverzicht en op de aandelenpagina, met de oude en nieuwe rating en het koersdoel. Het zijn meningen van derden, geen advies van Insiviz.