XIRR (geldgewogen rendement)
Jaarrendement dat elke storting en opname meeweegt naar de tijd dat het geld belegd was.
XIRR is het jaarlijkse rentepercentage waarbij al je stortingen, opnames en de huidige waarde van je portefeuille precies op nul uitkomen. Het is de Excel-naam voor de interne rentevoet (IRR) met onregelmatige data: elke euro telt mee naar de tijd dat hij daadwerkelijk belegd was.
som van ( kasstroom_i ÷ (1 + XIRR) ^ (dagen_i ÷ 365) ) = 0
Stortingen zijn negatieve kasstromen, opnames en de eindwaarde positieve. Wie €10.000 op 1 januari belegt, halverwege €5.000 bijstort en op 31 december €16.200 heeft, komt uit op een XIRR van 9,66 procent. Het simpele rendement (winst gedeeld door alle inleg) zou 8,0 procent zeggen, omdat het doet alsof de tweede storting het hele jaar meedeed.
XIRR beantwoordt de vraag wat leverde mijn geld op, inclusief mijn timing? Daarmee is het het eerlijkste cijfer om met een spaarrekening te vergelijken. Voor een vergelijking met een index of fonds gebruik je het tijdgewogen rendement (TWR), omdat een index geen stortingen kent.
Insiviz rekent XIRR uit op je echte stortingsdata en toont het als jaarrendement op stortingen. Bij een periode korter dan een jaar is het cijfer geannualiseerd en daardoor minder betekenisvol.