Beat / Miss / In-line
EPS vs consensus.
Beat:
Werkelijke EPS > consensus estimate. Markt-reactie typisch positief.
- Klein beat (+1-3%): muted reaction
- Medium beat (3-10%): solid +3-7% move
- Massive beat (>15%): can result in +10-20% rally
Miss:
Werkelijke EPS < consensus. Negatieve reactie.
- Klein miss: -3-5%
- Medium miss: -5-12%
- Massive miss: -15-30%+
In-line:
Werkelijke = consensus. Minimal reaction tenzij guidance verrast.
Niet alleen EPS — ook revenue:
Vaak heeft een aandeel 'beat-and-miss' situations:
- EPS beat, revenue miss → kostenbesparing-driven, niet groei
- EPS miss, revenue beat → groei maar margin pressure
Markt waardeert verschillend afhankelijk van type.