Drawdown

Drawdown is hoeveel een portfolio (of asset) momenteel onder zijn vorige top staat. Anders dan max drawdown (= grootste ooit), is dit het ACTUELE niveau.

Drawdown = (Huidige waarde − All-time high) ÷ All-time high

Voorbeeld:

Je portfolio piekte op €100k. Nu €92k. Drawdown = (92 − 100) / 100 = -8%.

Niet de slechtste ever (max drawdown was misschien -28%), maar 'jij staat nu 8% onder je top'.

Underwater plot:

Visualisatie waar drawdown over tijd wordt getoond. Hoe lang ben je 'underwater'?

Recovery time:

Hoe lang het duurde om weer terug te zijn. Klassiek pijnlijk:

• Japan Nikkei: piek 1989 op 38.957. Nieuwe ATH pas in 2024 — 35 jaar onderwater
• S&P 500 na 2000: 13 jaar tot nieuwe ATH
• COVID 2020: -34% maar ATH binnen 5 maanden

Voor strategie:

• 'Buy the dip' werkt als markt eventueel herstelt — wat statistisch waar is voor brede markten
• Voor SINGLE aandelen: minder zeker. Veel bedrijven herstellen nooit (Yahoo, Sears, Nokia)