Defensieve sectoren
Healthcare, utilities, consumer staples — recessie-bestendig.
Defensieve sectoren zijn bedrijven die winst maken in elke economische situatie. Hun producten/diensten worden ALTIJD gevraagd.
De drie klassieke defensives:
- Consumer Staples: voedsel, drank, schoonmaak (Coca-Cola, Procter & Gamble, Walmart)
- Utilities: elektriciteit, water, gas (NextEra, Duke Energy)
- Healthcare: medicijnen, ziekenhuizen (Johnson & Johnson, UnitedHealth)
Kenmerken:
- Stabiele omzet door cyclus heen
- Vaak hoog dividend (~3-5%)
- Lage beta (~0,5-0,8)
- Defensief in bear markets, underperform in bull markets
Performance per cyclus:
- Bull market: defensieven onderpresteren (boring, geen groei)
- Recessie/bear market: defensieven outperformen (mensen blijven Coca-Cola kopen)
- Stagflation: defensieven OK
Voor portfolio:
20-30% defensives als je risico-averse bent of nadert pensioen. Geen exposure als je 30 jaar oud bent met lange horizon.