Diversificatie
Spreiden van risico over verschillende assets.
Diversificatie is de praktijk van risico verlagen door over verschillende assets te spreiden. Modern Portfolio Theory's hoeksteen.
Het wiskundige principe:
If you combine assets met correlatie <1, daalt portfolio-volatiliteit MEER dan je rendement daalt. Effective: gratis risico-reductie.
Lagen van diversificatie:
- Within sector: meerdere tech-aandelen (Apple + MSFT + NVDA)
- Across sectors: tech + healthcare + financials
- Across regio's: US + EU + Asia + emerging
- Across asset classes: aandelen + obligaties + vastgoed + crypto
- Across time (DCA): niet alles in één moment kopen
Vuistregel:
Met 20-30 verschillende aandelen heb je 95% van diversifiable risk weggediversifieerd. Verdere spreiding voegt nauwelijks toe.
Easiest implementation:
Koop een wereldwijde ETF (VWCE = 3.700+ bedrijven uit 50 landen). Eén klik = perfect gespreid binnen aandelen.
Diworsification:
Te veel spreiden = inefficient. 100 fondsen die allemaal hetzelfde volgen = diversificatie-illusie + extra kosten.
Focus op DIFFERENT correlaties, niet op aantal posities.
Beperkingen:
- In bear markets correleren veel assets richting 1 (geen redding)
- Hyperinflatie: alle papier-assets verliezen samen
- Echt 'tail risk' (oorlog, pandemie) hit alle assets
Diversificatie verlaagt RISICO maar elimineert het niet.