S-1 / F-1
SEC-document voor IPO-aanvraag.
S-1 filing:
Het officiële prospectus dat een bedrijf bij SEC indient voor zijn IPO. Bevat alle materiele informatie.
Wat erin:
- Business description
- Risk factors (zeer uitgebreid)
- Financial statements (3 jaar)
- Use of proceeds (waar gaat IPO geld naartoe?)
- Management bios + ownership
- Lock-up agreements
- Litigation
Voor jou:
Lees minstens de risk factors section. Bevat de eerlijke '20 redenen waarom dit fout kan gaan'.
S-1's zijn 100-500+ pagina's. Maar SEC mandate dat ze leesbaar zijn (plain English rule).
F-1:
Vergelijkbaar maar voor foreign bedrijven die op US-beurzen willen listen. Bv. ARM Holdings F-1 voor NYSE listing 2023.