Asset class
Categorie van assets — aandelen, bonds, crypto, vastgoed.
Asset class is de hoogste indeling van investeringen. Verschillende asset classes hebben verschillende risk/return profielen en correleren niet 100% met elkaar.
Hoofdcategorieën:
- Equity / Aandelen: hoogste lange-termijn return, hoogste volatiliteit
- Fixed income / Obligaties: lagere return, lagere volatiliteit
- Cash & equivalents: minimale risico, lage return
- Real estate: kapitaalintensief, illiquide, deels rente-gevoelig
- Commodities (goud, olie, agricultural): inflation hedge, cyclisch
- Cryptocurrency: extreem volatiel, jong
- Alternatives (PE, hedge funds, art): exotisch, voor accredited investors
Vuistregel asset allocation:
- Jong (20-40 jaar): 80-100% aandelen, 0-20% bonds
- Middel (40-55): 60-80% aandelen, 20-40% bonds
- Pre-pensioen (55-65): 40-60% aandelen, 40-60% bonds
- Pensioen: 30-40% aandelen, 60-70% bonds + cash
'Age in bonds'-formule (vroeger): % bonds = je leeftijd. Tegenwoordig vaak agressiever (longer life expectancy).