ESG (in detail)
Environmental, Social, Governance investing.
ESG is een verzamelnaam voor niet-financiële beoordelingscriteria voor bedrijven en investeringen.
E - Environmental:
- CO2-uitstoot, klimaat-impact
- Energie-efficiency
- Waterverbruik
- Afval-management
- Biodiversiteit
- Vervuiling
S - Social:
- Werknemers (lonen, conditions, diversity)
- Supply chain (mensenrechten)
- Klanten (data privacy, product safety)
- Gemeenschap (community impact)
- Health & safety
G - Governance:
- Board diversity + independence
- Executive compensation
- Transparantie
- Anti-corruptie
- Risk management
- Shareholder rights
Waarom ESG belangrijk:
Voor sommige beleggers: ethisch alignment. Voor anderen: lange-termijn risk-management — bedrijven met slechte ESG-praktijken hebben hogere risico op:
- Regulatory fines
- Boycotts
- Lawsuits
- Talent retention problems
Performance:
ESG-funds outperform/underperform: mixed evidence.
Some studies tonen ESG-tilt geeft 0,5-1% extra rendement door risk-reduction. Anderen tonen lichte underperformance door exclusion of high-return 'sin stocks' (tabak, wapens, oil).
EU regulering:
SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) verplicht funds te disclosen hun ESG-aanpak. 3 categorieën:
- Article 6: niet-duurzaam
- Article 8: 'light green' (promotes ESG)
- Article 9: 'dark green' (sustainability as core goal)
Voor jou:
ESG-ETFs zijn beschikbaar (ESGV, SUSL, IUSE). Voor wie ESG-alignment wil zonder veel onderzoek: simpel.