Mutual fund (in detail)
Klassiek beleggingsfonds — handelt 1× per dag.
Mutual funds zijn de oudste vorm van gepoold beleggingsfonds. Handelt 1× per dag tegen de NAV (Net Asset Value), gemeten na sluiting.
Verschil met ETF:
| Mutual Fund | ETF | |
|---|---|---|
| Trading | 1× per dag | Continu beursuren |
| Pricing | NAV end-of-day | Real-time |
| Fees | Vaak hoger (0,5-2%) | Lager (0,03-0,5%) |
| Tax efficiency (US) | Lager | Hoger (in-kind redemption) |
| Minimum investment | Vaak $1.000-3.000 | 1 aandeel |
| Active vs passive | Beide common | Both, but passive dominant |
Vanguard's history:
Vanguard begon als mutual fund company in 1975 (John Bogle). Eerste passive index fund (Vanguard 500) was mutual fund — niet ETF.
ETFs kwamen in 1993 (SPDR S&P 500). Eventueel werd Vanguard ook ETF-aanbieder. ETFs trekken nu meer assets dan mutual funds.
In NL:
Mutual funds (beleggingsfondsen) verliezen aan populariteit. ETFs zijn dominante keuze.
De Giro biedt mutual funds aan. T212 alleen ETFs.