DeFi (Decentralized Finance)

DeFi is het ecosysteem van financial services op blockchain — lending, trading, derivatives, insurance — zonder traditionele intermediaries.

Belangrijkste DeFi-protocollen:

1. DEXes (Decentralized Exchanges):

• Uniswap: swap tokens via AMM (geen orderbook)
• Curve: stablecoin swaps
• PancakeSwap: BSC-equivalent

2. Lending platforms:

• Aave: borrow tegen crypto collateral
• Compound: idem, decentraal
• MakerDAO: lend tegen ETH, krijg DAI stablecoin

3. Yield farming:

• Add liquidity to a pool → earn fees + reward tokens
• APYs van 5-100%+ (maar met risico's)

4. Derivatives:

• dYdX: perpetual futures decentraal
• GMX: leveraged trading

5. Insurance:

• Nexus Mutual: smart contract risk insurance

TVL (Total Value Locked):

Groottemaat van DeFi: hoeveel kapitaal vastgehouden in protocollen.

• 2021 piek: $250B TVL
• 2022-2023 winter: $40B
• 2024: $80-100B (herstel)

Risico's:

• Smart contract hacks: $billions lost
• Impermanent loss: voor LPs in pools
• Rugpulls: developers verdwijnen met geld
• Regulatory uncertainty

Voor jou:

DeFi heeft interessante use cases (5-10% yield op stablecoins). Maar: niet voor beginners. Smart contract risico + complexity. Test eerst met klein bedrag.