R² (R-squared)
Hoe goed beta-regressie past.
R² (R-squared) meet hoe goed beta het aandeel-gedrag verklaart. Schaal 0 tot 1.
Interpretatie:
- R² = 1: beta verklaart 100% van de variatie. Aandeel beweegt PERFECT met de markt.
- R² = 0,8: beta verklaart 80% — aandeel volgt markt grotendeels, maar heeft eigen idiosyncratisch gedrag
- R² = 0: beta is betekenisloos. Aandeel gedraagt zich onafhankelijk van markt.
Voorbeelden:
- S&P 500 ETF: R² ≈ 1 (volgt markt)
- Apple: R² ~0,7
- Gold ETF: R² ~0,1 (weinig markt-correlatie)
- Crypto: R² ~0,3-0,5 (deels gecorreleerd met risk-on sentiment)
Wanneer relevant:
Bij beta-vergelijking: een aandeel met beta 1,5 maar R² 0,3 is heel anders dan beta 1,5 met R² 0,9. Eerste is grotendeels random.
Hoge R² = beta is betrouwbare voorspeller. Lage R² = beta is rommelig, andere factoren spelen mee.