Efficient frontier (in detail)
Set van portfolio's met max return per risico-niveau.
De efficient frontier is een grafische curve die de optimale portfolio-mix toont voor elk risico-niveau.
Visualisatie:
X-as: portfolio risk (volatiliteit) Y-as: expected return Kromme: optimal portfolios
Portfolios ONDER de curve = sub-optimaal (zelfde risk maar lager return). Portfolios OP de curve = efficient. Portfolios BOVEN de curve = onmogelijk.
Capital Market Line (CML):
Met een risk-free asset toegevoegd, krijg je een rechte lijn vanaf risk-free rate die de efficient frontier raakt op het 'tangency portfolio'.
Elke positie op deze lijn = combinatie van risk-free asset + tangency portfolio. Dit is het optimum onder CAPM.
In ons platform:
/dash/portfolio-optimizer toont efficient frontier voor jouw posities.
Beperkingen:
Gebaseerd op historical correlations + expected returns. Beide kunnen veranderen. 'Optimal' portfolio van vandaag is niet noodzakelijk optimaal volgend jaar.