Dividend Aristocrats
S&P 500-bedrijven met 25+ jaar dividendverhoging.
Dividend Aristocrats zijn S&P 500-bedrijven die 25 jaar of meer ONONDERBROKEN hun dividend hebben verhoogd. Bewijs van stabiele cashflow + management discipline.
Eind 2024: ~67 Aristocrats.
Bekende voorbeelden:
- Coca-Cola (KO): 62 jaar verhogingen
- Johnson & Johnson (JNJ): 62 jaar
- Procter & Gamble (PG): 68 jaar
- 3M (MMM): 65 jaar (recent dividend cut, ex-Aristocrat)
- AT&T (T): 36 jaar verhogingen tot cut in 2022 → out
- Walmart (WMT): 51 jaar
- Chevron, ExxonMobil: ja, despite oil-volatility
Sub-categories:
- Dividend Kings: 50+ jaar verhogingen (subset Aristocrats)
- Dividend Achievers: 10+ jaar (lichter)
- Dividend Champions: 25+ jaar S&P 500 OF anders
Kenmerken Aristocrats:
- Stabiele, vaak boring businesses
- Hoge ROE, ROIC over tijd
- Sterke moats
- Gemiddeld lagere beta (defensiever)
- Yield typisch 2-4%
Performance:
Aristocrats hebben historisch lichte outperformance over S&P 500 met lagere volatiliteit. Voor risk-averse income investors aantrekkelijk.
ETFs:
Risico:
Being een Aristocrat is niet permanent. AT&T, GE, IBM, 3M — al deze waren ooit Aristocrats voordat hun dividend gecut werd. Past performance ≠ future.