Safe Withdrawal Rate (SWR) / 4% rule
Hoeveel % per jaar onttrekken zonder pot op te maken.
Safe Withdrawal Rate (SWR) is hoeveel % van je vermogen je jaarlijks veilig kunt opnemen zonder over je life-expectancy heen te vallen.
De 4% rule (Trinity Study, 1998):
Gebaseerd op US historical data:
- 60/40 portfolio (aandelen/bonds)
- 4% inflation-adjusted withdrawals per jaar
- Slaagde voor 95%+ van 30-year periods (vermogen niet op)
Voorbeeld:
€1M startvermogen.
- Jaar 1: opname €40.000
- Jaar 2: €40.000 × (1 + inflatie) — bv. €41.200 bij 3% inflation
- Jaar 3: €42.436
- Etc., voor 30 jaar
Variaties:
- 3,5% rule: meer conservative, voor 40-50 jaar (FIRE retirees jonger)
- 5% rule: aggressiever, voor 20 jaar
- Variable percentage: ipv vast %, percentage aanpassen aan markt
Sequence of returns risk:
Grote bear market vroeg in retirement is veel slechter dan laat. Bv. start retirement 1973: -50% bear market eerste jaren → 4% withdrawal werd uitlopend onhoudbaar.
Bond tent / glide path:
Strategie om SoR-risk te mitigeren: meer bonds rond pensioen-overgang, dan langzaam shift naar aandelen.
Voor NL:
In NL geldige data minder beschikbaar. Veel mensen rekenen met 3,5-4% conservative.