Slippage
Verschil tussen verwachte en werkelijke uitvoeringsprijs.
Slippage is het verschil tussen wat je dacht te krijgen (de quote toen je 'koop' klikte) en wat je werkelijk kreeg.
Voorbeeld:
- Apple ask: $190,00
- Je klikt market BUY voor 100 shares
- Order uitvoer prijs: $190,15 (gemiddeld)
- Slippage: $15 totaal ($0,15 × 100)
Oorzaken:
- Snelle prijs-bewegingen: tussen quote en uitvoering verandert prijs
- Lage liquiditeit: je order eet door meerdere ask-niveaus (depth)
- Buiten openingsuren: pre/post-market spreads enorm
- Markt-events: tijdens earnings of macro-news
Hoe minimaliseren:
- Limit orders gebruiken: garandeert max prijs
- Vermijd market orders op illiquide aandelen
- Niet handelen in pre/after-hours (tenzij echt nodig)
- Niet te grote orders voor de gemiddelde dag-volume
Voor backtests:
Veel backtests rekenen geen slippage. Real-life performance wordt daardoor overschat. Pro backtests adden 0,05-0,2% slippage per trade.
Voor passieve beleggers:
Maandelijkse aankoop van VWCE: slippage minimaal (~$0,01-0,05). Niet de moeite om je druk om te maken.