VIX
Verwachte volatiliteit S&P 500 over 30 dagen.
De VIX (Volatility Index) is een 'fear gauge' — meet wat de optie-markt verwacht aan volatiliteit voor de S&P 500 in komende 30 dagen.
Uitgedrukt als geannualiseerde standaarddeviatie in %.
Niveau's:
- <12: extreme rust — vaak voor crash
- 12-20: normaal/rustig
- 20-30: verhoogd
- 30-40: paniek
- >40: extreme paniek
- >80: 2008 / COVID crash niveau
Historische pieken:
- 1987 Black Monday: 150+
- 2008 financial crisis: 80
- 2020 COVID: 82
- 2022 inflation: 36
'Volmageddon' Feb 2018:
VIX schoot van 17 naar 50 in 2 dagen. Inverse-VIX-ETFs (XIV, SVXY) verloren 95%+ in één avond. Lesson: short-volatility trades zijn 'picking up pennies in front of a steamroller'.
Hoe wordt het berekend:
Gewogen gemiddelde van impliciete volatiliteit op meerdere S&P 500 opties (puts + calls met verschillende strikes en expiraties).
Voor jou:
- VIX >30: panic-zone, vaak goede koop-momenten voor lange-termijn beleggers
- VIX <15: complacency-zone, voorzichtig
- Don't try to trade VIX zelf — gevaarlijk territory voor amateurs