Concentratierisico

Te veel gewicht op één positie of sector.

Concentratierisico is wanneer je portfolio sterk leunt op één positie, sector of regio. Als die kant onderuit gaat, gaat jouw portfolio mee.

Klassieke voorbeelden:

Enron-werknemers met 80% van pensioen in Enron-aandelen → 2001 alles kwijt
Tech-werknemers met grote unvested options → 2022 sectorcrash
Nederlandse ASML-fans met 30%+ van portfolio in ASML

Vuistregels:

Geen enkele positie >10% (tenzij bewust)
Geen enkele sector >25%
Geen enkele regio >40-50%

Hoe meten:

In ons dashboard zie je 'Concentratie' — % van top positie. Bij >20% krijg je een waarschuwing.

Ook: HHI (Herfindahl-Hirschman Index) kan worden berekend op portfolio-gewichten.

Survivorship bias:

Je ziet altijd: 'als je $10k in Apple stopte in 2003 was het nu $5M'. Je ziet niet alle mensen die $10k in Lehman, Sears, Yahoo, Kodak, Nokia stopten.

Geconcentreerde portfolios maken winnaars EN verliezers. Voor pensioen: gebruik diversificatie.

Bouw je eigen portefeuille met Insiviz