ATR (Average True Range)
Maat voor volatiliteit per dag.
ATR (Wilder, 1978) meet gemiddelde dagelijkse volatility — niet richting, alleen size van bewegingen.
Berekening:
True Range (TR) = max van:
- High − Low
- |High − Previous Close|
- |Low − Previous Close|
ATR = 14-period EMA of TR.
Wat het zegt:
ATR = €5 voor een aandeel = gemiddeld 5 euro daily range.
Toepassingen:
- Stop-loss placement: stop op 2× ATR onder entry voor breathing room
- Position sizing: meer volatility = kleinere positie (zelfde risico)
- Volatility-adjusted breakout: 'breakout' is significant als prijs >1× ATR boven resistance gaat
Voorbeeld:
Apple ATR: $4. Je koopt op $190.
- Conservatieve stop: $190 − 2× $4 = $182
- Aggressive stop: $190 − 1× $4 = $186
Voor lange-termijn beleggers:
Niet relevant. Voor traders cruciaal voor risk management.