Correlatie
Hoe synchroon twee assets bewegen.
Correlatie meet de mate waarin twee assets samen bewegen. Schaal -1 tot +1.
Interpretatie:
- +1: perfect positief — bewegen exact gelijk
- +0,7-0,9: sterk positief
- 0: ongerelateerd
- -0,7-0,9: sterk negatief — bewegen tegen elkaar in
- -1: perfect negatief
Voorbeelden (lange-termijn correlaties):
- Apple vs Microsoft: ~0,7 (beide tech)
- Apple vs S&P 500: ~0,8
- US stocks vs EU stocks: ~0,7
- Stocks vs gold: ~0
- Stocks vs USD index: ~-0,2
- BTC vs S&P 500 (sinds 2020): ~0,5
- BTC vs S&P 500 (vóór 2020): ~0
Voor diversificatie:
Lager correlatie tussen je posities = beter gespreid.
Twee aandelen met correlatie 0,5: diversificatie werkt nog goed. Twee aandelen met correlatie 0,9: nauwelijks diversificatie.
Crisis correlation:
Problem: in crises bewegen veel assets samen omhoog OF omlaag (correlation spike to ~1). 'Diversificatie verdwijnt als je het 't meest nodig hebt'.
Bij 2008 crashen aandelen, bonds, EM, vastgoed — bijna alles samen. Alleen US Treasury en gold hielden stand.
In ons dashboard:
/dash/correlation-matrix laat je portfolio-correlaties zien. Donkere cellen = hoge correlatie = waarschuwing voor te veel concentratie in een 'cluster'.