Liquidatie (crypto)
Gedwongen sluiting van leveraged positie.
Liquidation is wanneer een leveraged positie automatisch wordt gesloten omdat de margin onvoldoende is om verlies te dekken.
Hoe het gebeurt:
- Open long met 10× leverage: $1.000 margin, controle over $10.000 positie
- Price daalt 10% → verlies $1.000 = jouw HELE margin
- Exchange liquidates: sluit je positie tegen markt-prijs, neemt margin
Liquidation price calculator:
Voor lange positie met X-leverage:
Liquidation distance = 1/X (minus fees + maintenance margin)
- 2× leverage: liquidated bij -50%
- 5×: -20%
- 10×: -10%
- 50×: -2%
- 100×: -1%
Bij 100× moet je VRIJWEL geen beweging tegen je hebben.
Cascading liquidations:
In crypto kunnen liquidations elkaar versterken:
- Price daalt → longs liquidated
- Forced selling drijft prijs verder omlaag
- Meer longs liquidated
- Cascade tot prijs vindt support
Dit verklaart explosieve crashes — 'flash crashes' in crypto.
Voorbeelden:
- Mei 2021: $8 miljard liquidations in 24u
- November 2022 (FTX): $1+ miljard in dagen
- Aug 2024: $1 miljard in JPY-yen-unwind-related crypto crash
Voor jou:
Leverage in crypto is roulette. Hoge kans dat je gelikwideerd wordt voor je je strategie laat werken. Vermijd of gebruik max 2-3×.